ค่าใช้จ่าย - วิธีการวิเคราะห์ผลประโยชน์สำหรับโรงหล่อบดบรอนซ์คืออะไร?

ในฐานะซัพพลายเออร์ของโรงหล่อถ้วยทองสัมฤทธิ์ฉันเข้าใจถึงความสำคัญของการดำเนินการวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายที่ครอบคลุม - การวิเคราะห์ผลประโยชน์ ในอุตสาหกรรมโรงหล่อที่มีการแข่งขันสูงการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดจากการวิเคราะห์ดังกล่าวอาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างความสำเร็จและความล้มเหลว ในบล็อกนี้ฉันจะสำรวจวิธีการวิเคราะห์ผลประโยชน์หลายประการซึ่งเกี่ยวข้องกับโรงหล่อแบบเซนตริฟิกบรอนซ์โดยเฉพาะ

วิธีการคืนทุน

ระยะเวลาคืนทุนเป็นหนึ่งในวิธีการวิเคราะห์ผลประโยชน์ที่ง่ายที่สุดและใช้กันมากที่สุด มันคำนวณเวลาที่จำเป็นสำหรับการลงทุนเพื่อสร้างกระแสเงินสดเพียงพอเพื่อกู้คืนต้นทุนการลงทุนเริ่มต้น

สำหรับโรงหล่อบดบรอนซ์สิ่งนี้สามารถนำไปใช้ในสถานการณ์ต่าง ๆ ตัวอย่างเช่นหากเรากำลังพิจารณาซื้อเครื่องหล่อแบบแรงเหวี่ยงใหม่ก่อนอื่นเราต้องกำหนดต้นทุนเริ่มต้นของเครื่องรวมถึงราคาซื้อต้นทุนการติดตั้งและค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมสำหรับผู้ประกอบการ จากนั้นเราประเมินรายได้เพิ่มเติมหรือการประหยัดต้นทุนที่เครื่องใหม่จะนำมา

สมมติว่าเครื่องหล่อแบบแรงเหวี่ยงใหม่มีราคา $ 500,000 หลังจากการติดตั้งและการฝึกอบรมการลงทุนเริ่มต้นทั้งหมดคือ $ 550,000 เราคาดว่าเครื่องจะเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตของเราส่งผลให้กระแสเงินสดเพิ่มอีก $ 150,000 ในการคำนวณระยะเวลาคืนทุนเราแบ่งการลงทุนเริ่มต้นด้วยกระแสเงินสดประจำปี: $ 550,000 / $ 150,000 ≈ 3.67 ปี

โดยทั่วไปแล้วระยะเวลาคืนทุนที่สั้นกว่านั้นเป็นที่ต้องการเนื่องจากแสดงว่าการลงทุนจะถูกกู้คืนได้เร็วขึ้น อย่างไรก็ตามวิธีนี้มีข้อ จำกัด ไม่พิจารณามูลค่าเวลาของเงินและไม่สนใจกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นหลังจากระยะเวลาคืนทุน ดังนั้นในขณะที่มันให้การประเมินสภาพคล่องของการลงทุนอย่างรวดเร็ว แต่ก็ควรใช้ร่วมกับวิธีอื่น ๆ

วิธีการมูลค่าปัจจุบัน (NPV)

วิธีมูลค่าปัจจุบันสุทธิคำนึงถึงมูลค่าเวลาของเงิน มันคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมดและการไหลออกที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและลบการลงทุนเริ่มต้น

สูตรสำหรับ NPV คือ: NPV = ∑ (CFT / (1 + R) T) - C0 โดยที่ CFT คือกระแสเงินสดในช่วงเวลา T, R คืออัตราคิดลดและ C0 คือการลงทุนครั้งแรก

ในบริบทของโรงหล่อเครื่องหมุนเหวี่ยงสีบรอนซ์สมมติว่าเรากำลังประเมินโครงการเพื่ออัพเกรดกระบวนการคัดเลือกนักแสดงที่มีอยู่ของเรา การลงทุนครั้งแรกคือ $ 800,000 เราคาดว่าจะสร้างกระแสเงินสดเพิ่มเติมที่ $ 200,000 ต่อปีในอีก 6 ปีข้างหน้า สมมติว่าอัตราคิดลด 10% (ซึ่งสะท้อนถึงค่าใช้จ่ายของเงินทุนหรืออัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่ยอมรับได้) เราคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดแต่ละครั้งและรวมกัน

มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดสำหรับแต่ละปีคำนวณดังนี้:

• ปีที่ 1: PV1 = $ 200,000 / (1 + 0.1) 1 = $ 181,818.18
• ปีที่ 2: PV2 = $ 200,000 / (1 + 0.1) 2 = $ 165,289.26
• ปีที่ 3: PV3 = $ 200,000 / (1 + 0.1) 3 = $ 150,262.96
• ปีที่ 4: PV4 = $ 200,000 / (1 + 0.1) 4 = $ 136,602.69
• ปีที่ 5: PV5 = $ 200,000 / (1 + 0.1) 5 = $ 124,184.26
• ปีที่ 6: PV6 = $ 200,000 / (1 + 0.1) 6 = $ 112,894.78

ผลรวมของมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดอยู่ที่ประมาณ $ 871,052.63 การลบการลงทุนเริ่มต้นที่ $ 800,000 NPV คือ $ 871,052.63 - $ 800,000 = $ 71,052.63

NPV ที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าการลงทุนคาดว่าจะสร้างมูลค่ามากกว่าต้นทุนและโดยทั่วไปเป็นการลงทุนที่ดี ยิ่ง NPV สูงเท่าไหร่การลงทุนก็ยิ่งน่าดึงดูดยิ่งขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตามการเลือกอัตราคิดลดเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากอาจส่งผลกระทบต่อการคำนวณ NPV อย่างมีนัยสำคัญ

อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR)

อัตราผลตอบแทนภายในคืออัตราคิดลดที่ NPV ของการลงทุนเท่ากับศูนย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งมันเป็นอัตราผลตอบแทนที่คาดว่าการลงทุนจะสร้างขึ้น

ในการคำนวณ IRR เราตั้งค่า NPV = 0 และแก้ไขสำหรับ R ในสูตร NPV โดยปกติจะทำโดยใช้วิธีการวนซ้ำหรือเครื่องคิดเลขทางการเงิน

สำหรับโรงหล่อเครื่องหมุนเหวี่ยงสีบรอนซ์ของเราลองพิจารณาการลงทุนอีกครั้ง สมมติว่าเรากำลังคิดที่จะขยายกำลังการผลิตของเราโดยการสร้างส่วนโรงหล่อใหม่ การลงทุนครั้งแรกคือ 1.2 ล้านดอลลาร์และเราคาดว่ากระแสเงินสดต่อไปนี้ในอีก 5 ปีข้างหน้า: $ 300,000, $ 350,000, $ 400,000, 450,000 ดอลลาร์และ 500,000 ดอลลาร์

จากการใช้เครื่องคิดเลขหรือซอฟต์แวร์ทางการเงินเราพบว่า IRR ของโครงการนี้อยู่ที่ประมาณ 18% หากต้นทุนเงินทุนของ บริษัท ของเราอยู่ที่ 12%โครงการนี้ถือว่าน่าสนใจเพราะ IRR สูงกว่าต้นทุนของเงินทุน

วิธี IRR มีข้อได้เปรียบในการให้ตัวเลขเปอร์เซ็นต์เดียวที่แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรของการลงทุน อย่างไรก็ตามมันยังมีข้อเสียบางอย่าง ตัวอย่างเช่นสันนิษฐานว่ากระแสเงินสดทั้งหมดถูกนำกลับมาลงทุนใน IRR ซึ่งอาจไม่เป็นจริงในทางปฏิบัติ

ผลประโยชน์ - อัตราส่วนต้นทุน (BCR)

อัตราส่วนผลประโยชน์ - ค่าใช้จ่ายคำนวณโดยการหารมูลค่าปัจจุบันของผลประโยชน์ทั้งหมดด้วยมูลค่าปัจจุบันของต้นทุนทั้งหมด

BCR = PV ของผลประโยชน์ / PV ของค่าใช้จ่าย

ในโรงหล่อแบบบรอนซ์เซนตริฟิกสมมติว่าเรากำลังประเมินโครงการเพื่อใช้ระบบควบคุมคุณภาพใหม่ มูลค่าปัจจุบันของผลประโยชน์เช่นอัตราเศษซากที่ลดลงความพึงพอใจของลูกค้าที่ดีขึ้นและยอดขายที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะอยู่ที่ $ 600,000 มูลค่าปัจจุบันของค่าใช้จ่ายรวมถึงการซื้อและการติดตั้งระบบการฝึกอบรมและการบำรุงรักษาคือ $ 400,000

BCR = $ 600,000 / $ 400,000 = 1.5 BCR ที่มากกว่า 1 บ่งชี้ว่าผลประโยชน์มีค่ามากกว่าค่าใช้จ่ายและโครงการถือว่าเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ

วิธีนี้ให้วิธีง่ายๆในการเปรียบเทียบขนาดของผลประโยชน์และค่าใช้จ่ายสัมพัทธ์ อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับวิธีการอื่น ๆ มันขึ้นอยู่กับความถูกต้องของผลประโยชน์และค่าใช้จ่าย

การวิเคราะห์ความไว

การวิเคราะห์ความไวไม่ได้เป็นวิธีการวิเคราะห์ผลประโยชน์แบบสแตนด์อโลน แต่เป็นเทคนิคที่ใช้ในการประเมินว่าการเปลี่ยนแปลงของตัวแปรสำคัญมีผลต่อผลลัพธ์ของการวิเคราะห์อย่างไร

ในโรงหล่อบรอนซ์ของเราตัวแปรเช่นราคาวัตถุดิบต้นทุนพลังงานและความต้องการของตลาดอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการทำกำไรของการลงทุน ตัวอย่างเช่นหากเราใช้วิธี NPV เพื่อประเมินโครงการเราสามารถเปลี่ยนค่าของตัวแปรเหล่านี้ทีละหนึ่งและสังเกตว่า NPV เปลี่ยนแปลงอย่างไร

หากการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของราคาวัตถุดิบนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ใน NPV โครงการดังกล่าวกล่าวว่ามีความอ่อนไหวต่อราคาวัตถุดิบ ข้อมูลนี้สามารถช่วยเราระบุความเสี่ยงที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและพัฒนากลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม

แอปพลิเคชันในการดำเนินการโรงหล่อที่แตกต่างกัน

วิธีการวิเคราะห์ค่าใช้จ่าย - ผลประโยชน์เหล่านี้สามารถนำไปใช้ในด้านต่าง ๆ ของโรงหล่อแบบบรอนซ์ ตัวอย่างเช่นเมื่อพิจารณาการซื้ออุปกรณ์ใหม่เช่นการหล่อเหล็กโลหะผสมหนัก-การหล่อการลงทุนสแตนเลสสตีล, หรือการหล่อเหล็กโลหะผสมพิเศษเราสามารถใช้วิธีการที่กล่าวถึงข้างต้นเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนนั้นคุ้มค่าหรือไม่

เมื่อพูดถึงการปรับปรุงกระบวนการเช่นการใช้เทคนิคการหลอมละลายหรือการหล่อใหม่การวิเคราะห์ผลประโยชน์ - การวิเคราะห์ผลประโยชน์สามารถช่วยให้เราตัดสินใจได้ว่าผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นเช่นการเพิ่มผลผลิตและของเสียลดลงแสดงให้เห็นถึงค่าใช้จ่าย

บทสรุป

โดยสรุปในฐานะซัพพลายเออร์ของโรงหล่อแบบบรอนซ์เซนติคัลโดยดำเนินการค่าใช้จ่ายที่ครอบคลุม - การวิเคราะห์ผลประโยชน์เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด วิธีการคืนทุนให้การประเมินสภาพคล่องของการลงทุนอย่างรวดเร็วในขณะที่วิธี NPV, IRR และ BCR เสนอการประเมินผลกำไรที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นโดยคำนึงถึงมูลค่าเวลาของเงิน การวิเคราะห์ความไวช่วยให้เราเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน

ด้วยการใช้วิธีการเหล่านี้ร่วมกันเราสามารถตัดสินใจได้อย่างแม่นยำและเชื่อถือได้มากขึ้นซึ่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันและผลกำไรของโรงหล่อของเรา หากคุณมีความสนใจในผลิตภัณฑ์คัดเลือกนักหล่อแบบบรอนซ์ของเราหรือมีคำถามใด ๆ เกี่ยวกับค่าใช้จ่าย - การวิเคราะห์ผลประโยชน์ในอุตสาหกรรมโรงหล่อเรายินดีต้อนรับคุณติดต่อเราสำหรับการอภิปรายการจัดซื้อเพิ่มเติม

การอ้างอิง

• Breay, RA, Myers, SC, & Allen, F. (2020) หลักการทางการเงินขององค์กร McGraw - Hill Education
• Damodaran, A. (2012) การประเมินค่าการลงทุน: เครื่องมือและเทคนิคในการกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ใด ๆ ไวลีย์